京东方的竞争对手：深天马(宁五爷笔记2024年11月12日文章)

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作者：宁五爷笔记 | 更新时间：2024-11-15 03:49:48

视频内容无关当下，上午写的稿子，写完眯了会，醒来就变天了，大家看看了解下情况就好。文章结尾，附深天马的生产线情况思维导图。京东方A的竞争对手，深天马A。这个，我也说了很多遍了，如果从设计产能来看，不管是OLED整体产能，还是说高端的LTPO...

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视频内容无关当下，上午写的稿子，写完眯了会，醒来就变天了，大家看看了解下情况就好。文章结尾，附深天马的生产线情况思维导图。

京东方A的竞争对手，深天马A。

这个，我也说了很多遍了，如果从设计产能来看，不管是OLED整体产能，还是说高端的LTPO产能，深天马都是排国内第二的。

然后就有人问了，那这么说下来，深天马是京东方更强劲的竞争对手，其他竞争对手你都黑了无数遍了，为什么不黑深天马？

首先，站在我的角度，我认为我讲的是事实、数据，以及合理推断，但因为讲了负面内容，就被一些人定义为黑。甚至，在我讲正面内容的时候，都有人跳出来说黑。不过，我确实更加倾向于京东方，这个大家都知道的，所以，瓜田李下，一些问题是解释不清楚的。那我能做的，就是尽量客观，具体的你们自己判断。

其次，回到深天马。深天马早年的市场定位，是做中小尺寸的王者，在手机面板、车载面板这块做得确实很好。但是，在手机面板从LCD向OLED切换的时候，因为种种原因，深天马慢了一拍，先发后至，成为了后来者。这时候，市场已经瓜分的已经差不多了，那如何挤进去、抢单子？就是价格。所以，我们看到2023年OLED打了一场惨烈的价格战，深天马等OLED厂商，出现了巨亏。

虽然从大战略上来看，我说这场价格战没打出结果来，没有产能被淘汰出局，三星的刚性OLED没有淘汰，国内的OLED产能也没有淘汰，但是深天马确实挤进来了，生产线开动起来，订单、出货量持续高增长，深天马跑得也越来越顺。

但是，排名第二的产能，出货量并不是第二，那这意味着什么？

所以，在我的推演中，深天马可能还需要做一件事，就是清场。

国内的OLED行业，已经连续亏损很多年了，有些公司已经到强弩之末了。所以，清场，然后迎来新一轮发展。而且，深天马有个优势，TM18是联营公司，深天马只有15%的股权。这部分，在未来就是比较好听的故事，是资产收购之类的；在眼下，则是可以付出有限的代价，实现清场的目的，正合适。

当然，这段是我的推演，深天马愿不愿清场，我们还是静观其变。

最后，是深天马的生产线思维导图：