微弱领先1cm...(刘备教授2024年11月04日文章)

分享到：

作者：刘备教授 | 更新时间：2024-11-06 01:52:02

怎么样，我没说错吧，牛二依然在。各大指数都收复了上周五的失地，妖股继续妖，只是换了一批妖。老普选情生变，川大智胜跌停，哈尔斯傲然猛涨。小作文传说赛力斯要承接华为的机器人业务，公司否认，但家人们说“不，你就是有”，立马就又涨停了一大片。依然是...

A股板块轮动加剧，跨年大妖来袭，这几只票主力已明显介入！微信搜索关注【研讯小组】公众号（可长按复制），回复666，领取代码！

怎么样，我没说错吧，牛二依然在。

各大指数都收复了上周五的失地，妖股继续妖，只是换了一批妖。老普选情生变，川大智胜跌停，哈尔斯傲然猛涨。小作文传说赛力斯要承接华为的机器人业务，公司否认，但家人们说“不，你就是有”，立马就又涨停了一大片。

依然是我们熟悉的A村，跌起来不讲道理，涨起来同样只需要小作文。好消息是，虽然小票吃肉，但至少大盘股今天也给喝上汤了，中位数涨幅2%。

简单聊下本轮牛市背后的深层逻辑之一。

作为一个浙江人，我一直有个卑微的目标就是走遍浙江的每个县，截止目前完成度60%多一些，周末去金华下面的浦江县转了一圈，算是打卡+1。

浦江是任正非的祖籍，历史上很多浦江人沿着新安江做生意，出过不少大富豪和红顶商人，属于新安商帮一系。新安商帮还有个名字叫徽商，早期业务就是把皖南物产沿着新安江送到杭州，后来经商范围扩大到全国和海外。不过叫徽商就会让人误解里面只有安徽人，实际上也有不少浙江人。

现在很多浦江人跑到隔壁义乌去做生意，所以本地的小商品也很发达。这次我去了当地的一个小商品超市，面积超级大，里面有几万种商品。因为是熟人带过去的，所以老板直接按照进货价给我们算钱，个人理解就是类似于按义乌小商品市场的批发价给我们零售。

以前我逛过义乌小商品市场，感觉就是线下的拼多多，白牌、便宜但质量你得自己挑。但这次可能是因为选品的关系，依然是白牌，可是质量和设计感至少看起来都很好，类似于有人帮你把拼多多里所有的优质品都选出来了。但价格依然便宜得惊人，反正我当时是用淘宝、拼多多、1688都比较了一遍，其零售价就和淘宝和拼多多里最便宜的差不多，给我们的进货价就和1688差不多。给诸位科普下，1688上的小商品价格整体看大概相当于多多的6折左右。

要强调的是，平台上买东西是不确定的，不满意或者差强人意概率很大；但这里都是优选，按个人标准就算放在盒马这样的中高档超市里也不违和的水平。

这么好的质量，这么便宜的价格，我觉得就算老普上台加60%关税也是没用的，无非是再集体进化一轮，淘汰掉性价比差的公司，留下性价比极致高的公司。

这个问题也很好解释，制造业的规律就是迭代优化，类似于复利。

如电动车续航，10年前大概就200多公里，大家都觉得不行，但宁子就做到了每年提升续航7%左右，十年正好翻倍达到500公里，再过十年做到1000公里应该没问题。

小商品制造也一样，供应链内卷结果就是，成本每年下降几个百分点，品质每年上涨几个百分点，一两年不起眼，二十几年下来就对全球形成了降维打击。

短期内比方说十年，几乎不可能有国家能复制或接近这条产业链，再长的话变数很多没有分析价值，老普也早就退休了，不存在什么特朗普交易。

......

1、根据上周的统计数字，我国ETF产品的总市值已经超越主动型产品，其中最大的是沪深300ETF品种，总额突破1万亿；不过近期增长较快的则是A500ETF基金，截止目前已经突破1200亿。

上周简单分析过，A500就是在沪深300的基础上，减少了部分金融和消费股占比，填进去各个细分小行业的龙头公司，从市值来看前者大约占80%，后者大约占20%；所以A500有点像是对沪深300做的一个增强，这种增强在牛市应该比较有效，因为细分行业龙头的含科量和弹性都比较强，在流动性好的时候攻击性更强。

查了下，正好明天有一支新的A500ETF基金发行，认购代码512053，感兴趣的可以围观。科普一下，这是场内ETF，发行时通过股票账户来进行申购，等上市就可以通过股票账户来进行交易。由国内最大指数供应商华夏发行，其发行的ETF产品规模已经超过6500亿。

2、美国最近一期非农数据很差，官方解释是受到飓风和罢工影响，但已经不太会对本月美联储降息形成影响，目前市场认为本月降息25个基点的概率在95%以上。

3、高盛表示，过去一个月全球资金净流入A股348亿美元，现在歪果仁也学坏了，不去买大蓝筹，而是抢川大智胜什么的。虽然人家耿直，但在金钱诱惑下也学会了入乡随俗，两手一摊。