不是行业、企业的问题(海里的小龙龙2024年07月24日文章)

分享到：

作者：海里的小龙龙 | 更新时间：2024-08-13 15:53:57

极度厌烦的普跌我这周一周二出差，昨天周二在香港出差的时候，下午2点半左右打开股票软件一看，差点没看吐，好好的，又跳水这种跳水不是没原由的，但他不是行业，也不是企业的问题今年的业绩主线是非常明确的了，一个高股息钱，一个大科技线，都有强业绩支撑...

A股板块轮动加剧，跨年大妖来袭，这几只票主力已明显介入！微信搜索关注【研讯小组】公众号（可长按复制），回复666，领取代码！

极度厌烦的普跌

我这周一周二出差，昨天周二在香港出差的时候，下午2点半左右打开股票软件一看，差点没看吐，好好的，又跳水

这种跳水不是没原由的，但他不是行业，也不是企业的问题

今年的业绩主线是非常明确的了，一个高股息钱，一个大科技线，都有强业绩支撑

但这两天，芯片也大跌，为什么？

因为批量的赎回，据相关数据统计，二季度，整体基金赎回2500亿左右，意味着每一个月被赎回800亿，赎回是什么意思，大家想想？

或者问一下你自己，什么情况下你会忍不住砍掉股票？

其实是一样的，基民也一样

（1）套牢快要回本时

（2）套牢越亏越多还在加速，绝望时

（3）套牢后形成大亏，但是反弹缩小亏损时

所以这轮芯片类的跳水大家可以理解吗？基民赎回的规模还是比较大，基金为了应对赎回，而被迫减仓去应对赎回，而出现的好行业整体性的抛压潮，当然，有人要说这几天还有几个芯片企业有减持类动作，但说句实话，合理的减其实是要允许的，如果减都不能减？他们努力做大企业、赚钱，最后说我减不能减？可能吗？

所以别正常需求的减持跟一些恶意圈钱的行为扯在一起，合理的卖东西，只要他愿意，我认为都是合理的，之前的问题根源在于：造假

造假，然后套利，砸盘，这才是要严厉打击的事，而不是正常的减持

如果没有减持，或者不能减持，那这市场就没有存在的价值了，大家想想是不是，我一个企业，无论我做到10亿，100亿，1000亿，1万亿，说不给我卖，有谁愿意去当股东，有谁愿意去创业？

所以减持要分辨来看，越优秀的企业，老板减持越凶，例如微软的比尔，脸书的扎克，英伟达的老黄，这全是喜欢卖股票的主，但是，企业一样高速发展，强大，所以减持其实是好事，它是一个正向的推进作用，你越努力做好企业，你未来减持越出来的钱越多，这是鼓励正经的企业，去正确的对待事业，保持更强的战斗力，把企业带向更高的高度

所以我对减持理解，但造假痛恨，对勾兑、做庄恶心，一些恶劣的行为导致的现在听风就是雨，所以希望大家理性，而且客观的去对待一些事，尽量少听很多自媒体夸张取巧的标题，去干扰到自己

说回正事

赎回潮虽然持续，但掩盖不了企业的价值，赎回是因为大量的基民确实没信心了，但这种赎回，最后还是有一个平衡点的，一边在买入（护盘队），一边在赎回（卖出），于此同时，高成长的企业还在成长，就会造成，在某个区间，企业会有特别突出的性价比

这么说大家可能有点迷糊，我举个假设例子

A公司，1年赚10亿，本来这个行业可以给20倍PE的，应该值个200亿

但是因为市场不好，一直被打到10倍PE，还一直上不去，一涨就有抛压，一涨就有抛压，1年过去了，还是涨不上去

但A公司，明年增长又高达50%，1年赚15亿了，这时，10倍的PE就变成6.66倍了，企业的阶段性错估就这样出现了

当然，这是在假设抛单，可以一直按住企业一年的情况下，事实上极端的环境是有可能造成这种阶段性的错给估值的

所以我想表达的是，好的行业、好的企业，还是这些，只是市场存在的本身问题，导致了这种上涨一段，又出现巨大砸盘潮的涌出的原因

那么，该研究的，还是这些行业，还是这些企业，所以别纠结，好的企业不多的，100个垃圾里面，有1个就算很好，有时1个也没有，所以一些优质的企业，别跌了自己心里就慌，还是原来的信仰，还是原来的行业，还是原来的坚持

行情很难，但是初心不改，我依旧是那个坐着等风，等牛市来的那个少年郎，行情差少说点，之前的内容足够覆盖未来半年的行情了，喜欢的多去翻翻历史文章，多思考就可以了