政策定下了未来主线(海里的小龙龙2024年07月28日文章)

分享到：

作者：海里的小龙龙 | 更新时间：2024-08-13 15:50:49

近期会开完了，但个人一直缺乏比较充足的时间去做详细的阅读，每轮会议定下主基调后，都会决定未来5年，哪一些行业会持续受到政策、资金投入的推动，从而形成一级、二级持续性溢价的行情因为趁周末花了一些时间去把近期大会开完的资料全部翻了一次，很重要的...

A股板块轮动加剧，跨年大妖来袭，这几只票主力已明显介入！微信搜索关注【研讯小组】公众号（可长按复制），回复666，领取代码！

近期会开完了，但个人一直缺乏比较充足的时间去做详细的阅读，每轮会议定下主基调后，都会决定未来5年，哪一些行业会持续受到政策、资金投入的推动，从而形成一级、二级持续性溢价的行情

因为趁周末花了一些时间去把近期大会开完的资料全部翻了一次，很重要的一个点是：

新型举国体制助力突破新质生产力

看着有点拗口，不知道什么意思？我也去查了查官方解释：

也可以理解为，用一切可以动用的人力，物力，财务去推动国家发展，获得技术上的攻克及突破，实现跨越式的进步，理解这句话的具体例子表述例如：芯片？

其实决定里面提及：提及十多个产业，如新一代信息技术、人工智能、航空航天、新能源、新材料、高端装备、生物医药、量子科技等

可以看出，未来中国的主要点，无论一级还是二级（股票市场），都会集中在科技、新材料、顶尖类技术上，因此这可以说奠定了未来大牛行业方向，跟上上次的大会，提及的碳中和目标，以及具体进展一样，决定了前些年新能源的超大牛行情

所以这轮新的方向指引，实际是在指向未来的大牛板块，我们一直都是偏政策市，好处是效率高，但前些年的政策指引，导致很多行业在大力扶持的情况下严重过剩，然后卷自己（像前些年的锂电池、光伏）

总结未来我们要关注：芯片、人工智能、机器人、创新药、量子、新材料、航空航天、高端装备等等，几乎清一色，全是未来的技术趋势，也是最大程度上可以改变人类，改变社会形态的东西

为什么是这些东西呢？我举个例，大家都知道，美国几个超大牛股，每个都是几万亿美金，美国前几个大权重加起来的规模，等于我们一个大A股几十万亿人民币的体量值

为什么人家的企业，一个几万亿美金？

3.34万亿美金按现在的汇率算，大概等于24万亿人民币左右，而我们国家5000个A股加起来，大概现在预估也就在60万亿的规模左右，也就是人家一个企业，比我们一整个大A股的3分之1规模还要大

这里还没提微软、英伟达、特斯拉等等企业，大家想想，区别为什么这么大？

其实最底层的逻辑是，这些企业，它都是在最早期，在一个技术发展初期，取得垄断性的成功，并且将技术垄断扩散到全球，形成全球性领先优势，从而去吃掉全球性市场，从而形成巨无霸企业，美国这些企业，为什么会有几万亿美金的估值？因为一年就赚1000亿美金+的利润，实际PE，也就15-20倍左右，高吗？

这么高，大家都会理解，原来美股这么多企业，是依靠全球性的技术垄断获得巨额利润支撑，给正常的PE估值出现的高估值，不是乱炒的

就像微软，垄断了全球桌面的操作系统，现在你我，都在用

谷歌垄断了安卓，搜索引擎，进一步还覆盖了云、人工智能

苹果，最早期推出了智能化手机，形成了封闭性最先进的手机系统，让全球所有的厂商基于它的平台上研发，创新、产生收入

英伟达，现在让全球所有的人工智能，都用上它的芯片去做计算，全球任何一个国家想在人工智能领域不落后，都无法脱离英伟达的芯片依赖路径

所以我们会里的决定，指明的方向，其实是我国要从发展中国家去到发达国家的必经之路，我们至今还没有一个顶尖的科技行业，是垄断全球的，当然这也美一直各种无理由的封锁跟限制我们有关（美使用不正当的竞争管制）

但越要限制，我们越要发展，直至全球性的企业出现，有人可能会说，大疆这类有没有可能成为全球性在某个科技行业垄断型的巨无霸出现？

不能说没有吧，但美的打击跟限制一样速度非常快：

其实这些年，都一直在反复，要不要封锁掉大疆，为什么暂时封不了？

美国有70%-80%的农民，使用大疆的无人机作业，而一讨论封锁，全美就会有六千多个机构出来抗议，反对议案，确实大疆在全球性的无人机市场形成了垄断性优势，但越是这样，可能美越会下手，我们能够做的就是，努力的提升自己的技术优势，降低自己的成本，无限让自己的产品变的更好，更智能，更便宜，让别人无路可走，没得选择

所以大疆就算要取得全球性优势，那也得经过不赚钱，拼规模的过程，更何况，这个行业的全球性依先优势不一定可以巩固，例如大疆依旧的操纵、算法等，未来会不会被人工智能迅速超越？这是个疑问，但疑问归疑问，打价格战、性价比、扩大自己的优势还是要继续打下去

其实这也是，美这类巨无霸企业，近几十的习惯性打法，像微软发展的过程，在美正版化，在欧洲国家正版化赚利润，但在穷的国家盗版化，真要打击有这么难吗？我想以现在的技术来说，不难，因为全线上联着的，为什么在很多国家任其盗版横行？

抢市场啊，当一个国家所有的人免费使用它家的系统，一年、五年、十年，这样这个国家，会不会有竞争对手出现？肯定不会，因为没成本的使用挺好用的系统，去跟免费竞争太难了

事实上，这还不是操作系统一家的事，像韩国的三星，就习惯性近20年里，时不时用超级价格亏损战，一发现竞争对手，直接慢慢让产品出现亏损在全球性倾销，直至竞争对手破产、倒闭，它又恢复暴利价格，一年赚回几年亏损的钱，这类资本家想的是非常长远的，更何况国家

所以未来5年，有牛市，炒科技，没牛市，还是炒科技，但我对牛市还是有寄望的，至于今年的量能，从1.5万亿左右最高跌至近期的常态6000亿，我个人理解，很难回高位的成交量了，这里大减的是：量化交易

很多高频类量化交易，被限制了，被打击了，回不来A股了，我们未来要适应的是大分化的市场了，周五大爆的航天板块，实际是新质生产力环节中很重要的一环，也属于顶尖高端科技，拼的是未来的制空权了，最早应用的肯定是中低端的批量卫星了

这一块一直的缺点是，业绩的不确定性，但随着我们发射数量的进一步上升，技术的提高也会比较快，行业前景肯定是不错的，但业绩会出来的非常慢，上篇刚跟大家说了，很多资金锁在大飞机上，周五大量的大飞机标的也纷纷创出新高，应该是较多的航天资金潜伏政策方向，同时也潜伏业绩分支，军工航天板块，可以保持适当的关注，但业绩弹性有限，个人认为一小波的机会更大一些，太大行情不至于

至于芯片行业面临的基金赎回，终会平衡的，最后还是业绩说了算，我个人是今年继续看好芯片整体性行业，以及未来AI推动的进一步硬件需求的，所以继续看好芯片行业

心有猛虎、细嗅蔷薇

A股板块轮动加剧，跨年大妖来袭，这几只票主力已明显介入！微信搜索关注【研讯小组】公众号（可长按复制），回复666，领取代码！

本站内容转载请注明来源并提供链接，数据来自互联网，仅供参考。如发现侵权行为，请联系我们删除涉嫌侵权内容。

展开

更多>>